İkon Menkul'ün raporuna göre, ons altın sert düşüşün ardından tepki alımlarıyla toparlanma sürecine girmiş durumda.
Altında Satış Baskısı ve Güncel Durum
Altın, son günlerde Orta Doğu'daki gerilimin petrol üzerinden enflasyon baskısını artırması ve bunun FED’in faizleri uzun süre yüksek tutma beklentisini güçlendirmesi nedeniyle ciddi satış baskısı yaşadı. Hafta başında dört ayın en düşük seviyeleri test edilirken, raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Bugün Trump’ın İran’la olası ateşkes planına ilişkin haber akışı, dolardaki zayıflama ve faiz baskısındaki hafiflemeyle altın yeniden güç kazanarak %2’nin üzerinde yükseldi. Buna rağmen temel görünüm, dipten gelen tepki alımlarına rağmen altının halen zayıflayan dolar desteği ve yüksek faiz baskısı arasında dengede olduğuna işaret ediyor. Şu anda 4550 dolar seviyesini test ediyor; günün ilerleyen saatlerinde 4650 dolar civarlarına ulaşılması durumunda 4550 direncinin kırıldığı söylenebilir."
Petrol Fiyatları ve Jeopolitik Riskler
Crude oil grafiklerinde görülen sert rallinin ardından soluklanma ve denge arayışı sürüyor. Jeopolitik risk primi ise tamamen ortadan kalkmış değil. Son 24 saatte piyasalar, ABD’nin İran’a sunduğu ateşkes planı ve Trump’ın diplomasi vurgusuyla rahatlamayı fiyatlarken, İran’ın doğrudan görüşmeleri reddetmesi ve Hürmüz Boğazı’ndaki akışın tamamen normale dönmemesi arz endişelerini canlı tutuyor. Bu durum, petrolde geçen haftaki sert yükselişin ardından kar satışları görülse dahi düşüşlerin sınırlı kalmasına yol açıyor. Fiyat, 100 dolar seviyesinden 89–90 dolar bandına geriledi ancak 20 ve 50 günlük ortalamaların üstünde kalmaya devam ediyor, bu da piyasanın savaş kaynaklı arz şokunu tam anlamıyla fiyatlamadığını gösteriyor. Bugün 85-90 dolar arasında yaşanacak volatilite yakından takip edilecek.
Ons Gümüşte Tepki ve Temkinli Görünüm
Ons gümüş, sert düşüş sonrası tepki toparlanması gösterse de genel görünüm temkinli. Bugünkü değerli metallerdeki toparlanma, doların zayıflaması ve petrol fiyatlarındaki gerilemenin enerji kaynaklı enflasyon endişelerini azaltmasıyla destek buldu. Bu durum, faizlerin daha da yükselmesi kaygısını bir nebze hafifleterek gümüşü olumlu etkiledi. Ancak dünkü seansta Orta Doğu geriliminin enflasyon ve faiz baskısını canlı tutması nedeniyle değerli metaller üzerinde satış baskısı devam etti. Bu da gümüşteki toparlanmanın henüz güçlü bir trend dönüşümü değil, dipten gelen bir düzeltme olduğunu gösterdi. RSI 42 seviyesine yükselerek aşırı satım bölgesinden uzaklaşmaya başladı ve fiyat, hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam ediyor. Şu an için ilk hedef 7 günlük EMA’nın geçilmesi.
Nasdaq Vadeli Endeksindeki Gelişmeler
Nasdaq vadeli endeksi tarafında ise sert satış sonrası tepki alımları denemeleri var, ancak zayıf seyir sürüyor. ABD’nin İran’a sunduğu ateşkes planı ve petrol fiyatlarının gerilemesi kısa vadeli rahatlama sağlarken, bu gelişmeler risk iştahını kısmen artırdı. Ancak belirsizlikler ve faiz baskısı, teknoloji hisselerinde güçlü bir toparlanmayı şimdilik engelliyor. Grafikte fiyat 24450 seviyesinde tutunmaya çalışsa da 7, 20 ve 50 günlük ortalamaların altında kalması ana eğilimde baskının devam ettiğini gösteriyor. Bu nedenle mevcut tablo, enerji kaynaklı enflasyon kaygılarının hafiflemesiyle Nasdaq'ta kısa vadeli nefes aldırsa da, kalıcı toparlanma için jeopolitik risklerin net şekilde azalması ve faiz baskısının yumuşaması gerekiyor.
