Gedik Yatırım raporunda, küresel piyasaların ABD teknoloji hisselerinde yaşanan sert satışların ardından gelen toparlanmanın hız kazanmasıyla risk iştahının yeniden güçlendiği belirtildi. Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:
“MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi ve Asya borsaları teknoloji hisseleri öncülüğünde tarihi zirvelere ulaştı. SoftBank gibi yüksek beta hisseler rallinin öncüsü olurken, ABD ve Avrupa vadeli endekslerinin yatay seyretmesi yatırımcıların kısa vadede temkinli kaldığını gösteriyor. Yapay zeka yatırımlarına yönelik “aşırı harcama” endişeleri geçici olarak geri planda kalırken, özellikle yazılım ve yüksek değerlemeli teknoloji hisseleri üzerindeki baskı azaldı.
Döviz ve Emtia Piyasalarında Karmaşık Görünüm
Döviz ve emtia piyasalarında ise daha karmaşık bir tablo söz konusu. Çin’in bankalardan ABD Hazine tahvillerine maruziyeti sınırlaması talebiyle yuan, Mayıs 2023’ten beri en güçlü seviyelerine yaklaştı. Bu adım, küresel ölçekte dolar varlıklarından kademeli çıkış eğilimini tekrar gündeme getirdi. Dolar yatay seyrederken, son günlerde sert dalgalanan altın iki günlük yükselişin ardından kar satışlarıyla geriledi. Kripto varlıklarda ise Bitcoin’in 70 bin doların altına inmesi risk iştahındaki kırılganlığı yansıtıyor.
Yapay Zeka ve Teknoloji Yatırımları
Hisse senetlerindeki toparlanma, piyasaların yapay zeka temasını tamamen bırakmadığını ancak daha seçici davrandığını ortaya koyuyor. Alphabet’in 20 milyar dolarlık tahvil ihracı planı ve diğer büyük teknoloji firmalarının artan sermaye harcamaları, 2026’ya kadar büyük bir yatırım ve finansman döngüsüne işaret ediyor. Bu durum, uzun vadede küresel ekonomik yapıyı dönüştürebilecek önemli bir teknoloji dalgasını destekleyebilir. Ancak yatırımcılar, bu harcamaların kârlılığa dönüşme oranını sorgulamaya devam ediyor.
ABD Verileri ve Piyasaların Beklentisi
Önümüzdeki günlerde piyasaların rotasını belirleyecek ana faktör ABD’den gelecek yoğun veri takvimi olacak. Çarşamba açıklanacak istihdam verileri ve cuma günü açıklanacak enflasyon rakamları, ABD Merkez Bankası’nın faiz politikası beklentilerini şekillendirecek. Piyasalar, kısa vadede faizlerin sabit kalmasını beklese de yumuşak bir veri seti yıl içinde sınırlı faiz indirimlerini canlı tutuyor. Bu senaryoda özellikle Asya hisse senetleri ve teknoloji ağırlıklı piyasaların kazançlarını sürdürmesi mümkün; ancak zayıf veriler volatiliteyi artırabilir.
Avrupa Borsalarında Güncel Durum
Avrupa borsaları, son iki gündeki güçlü yükselişin ardından salı gününe yatay ve temkinli bir başlangıç yapmaya hazırlanıyor. Yatırımcılar, ABD Merkez Bankası’nın faiz politikasını etkileyebilecek kritik ABD verileri öncesinde bekle-gör alışkanlığına yöneldi. Günün öne çıkan başlıkları arasında Fransa işsizlik oranı ve Türkiye sanayi üretim verileri bulunuyor. Şirketler cephesinde Standard Chartered’daki üst yönetim değişikliği ve Gucci’nin zayıf satış performansı dikkat çekiyor. Vadeli endeksler ise dengeli bir açılışa işaret ediyor.
Kurlar ve Piyasalarda Dünkü Gelişmeler
Kurlar düşük volatilite ile yataya yakın seyretti. Genel görünümde sınırlı ve kademeli yükseliş eğilimleri devam ederken, açıklanan veri ve haberlerin fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde sanayi üretim verileri takip edilecek. Hafta boyunca TCMB Enflasyon Raporu ve cari işlemler dengesi izlenirken, ABD’de tarım dışı istihdam ve TÜFE verileri piyasalara yön verecek. Dolar/TL, sabah saat 08:00 itibarıyla 43,60 seviyelerinde yatay seyrederken, dolar endeksi dün yaşanan değer kayıplarının ardından 96,85 civarında zayıf görünümünü sürdürüyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise dolar karşısında karışık ve yataya yakın bir seyir izliyor.”
